2025年11月，中國汽車市場銷售342.9萬輛，環(huán)比增長3.2%，同比增長3.4%。從市場熱點來看，近期中歐就中國產電動車最低出口價格機制重啟談判，引發(fā)行業(yè)關注。本報告圍繞11月中國車市銷量走勢及市場熱點進行研究分析。
一、中國汽車市場銷量走勢分析
整體市場概況：同環(huán)比均保持小幅增長
2025年11月，中國汽車市場銷售342.9萬輛，環(huán)比增長3.2%，同比增長3.4%。出口與商用車市場成為核心增長極，出口方面，11月單月出口量突破70萬輛，創(chuàng)歷史新高；商用車市場持續(xù)復蘇，NEV商用車同比增長近70%。
從各細分市場來看，國內乘用車市場同比小幅下滑，國內商用車市場保持同比兩位數(shù)高增長；出口市場保持快速增長，其中NEV出口量同比增長2.6倍。
11月，國內汽車市場銷售270.1萬輛，環(huán)比增長1.7%，同比下降4.4%。前期需求透支明顯，疊加傳統(tǒng)燃油車市場表現(xiàn)疲軟，致使國內乘用車市場同比下滑；而商用車市場受益于購物節(jié)消費周期的帶動，實現(xiàn)快速復蘇。
國內乘用車市場：同比下滑6.5%
11月，國內乘用車市場銷售241.4萬輛，環(huán)比增長1%，同比下降6.5%。政策方面，海南、山西等地通過限定車牌所屬地、搖號資格等方式收緊補貼范圍；供給方面，新車投放規(guī)模較去年同期顯著縮減；需求方面，多地“兩新”補貼政策暫停實施，且2026年補貼細則尚未明確，進一步加劇消費者觀望情緒。
國內乘用車品類維度：MPV市場持續(xù)萎靡
轎車份額為45.2%，同比下降1個百分點。A0級持續(xù)增長，吉利星愿單月銷量連續(xù)6個月超4萬輛；A級市場比亞迪下滑較大，但年末上市新品貢獻關鍵增量，其中零跑Lafe5上市首月銷量超7千輛；B級市場主流ICE車型普遍下滑，另外小米SU7環(huán)比連續(xù)5個月下滑，銷量為近一年新低。
SUV份額為50.9%，同比增長1.3個百分點。A級市場ICE表現(xiàn)較好，博越L連續(xù)兩個月銷量突破3萬輛；B級市場穩(wěn)定增長，Model Y長續(xù)航后驅版上市，月銷量環(huán)比增長2.8萬輛，尚界H5月銷量首次過萬；C級及以上市場同比高增長，騰勢N8L上市首個完整月，銷量達5.4千輛，新款蔚來ES8月銷量突破一萬輛，嵐圖泰山等新車型也貢獻了部分增量。
MPV份額為3.8%，同比下降0.3個百分點。低端市場持續(xù)萎靡，其中傳祺M6同比下滑59%，五菱星光730上市首月，全系銷量超8千輛；C級市場同比下滑，騰勢D9、豐田系銷量同比均超30%下滑，魏牌高山月銷量首次突破1萬輛。
國內乘用車國別維度：自主品牌份額環(huán)比小幅回落
市場份額角度，11月自主品牌市場份額為67%，較去年同期增長3個百分點。
同比銷量角度，11月自主品牌銷量同比小幅下滑；主流合資銷量同比普遍兩位數(shù)下滑。
乘用車企業(yè)國內銷量TOP10：自主品牌占據6席
10月，TOP10廠家中，僅吉利和上汽通用五菱實現(xiàn)同比正增長，比亞迪、奇瑞、長安等五家車企均出現(xiàn)同比超20%下滑。具體來看，比亞迪：國內銷量連續(xù)5個月同比下滑，但方程豹及騰勢品牌實現(xiàn)較快增長，其中方程豹連續(xù)三個月同比超3倍增長；吉利：NEV國內銷量達17.2萬輛，其中銀河同比增長超65%，連續(xù)4個月銷量超10萬輛；奇瑞：ICE國內銷量同比超40%下滑，瑞虎系下滑較大；上汽通用五菱：NEV銷量達9.6萬輛，同比增長13.5%，宏光MINI貢獻主要增量；特斯拉：Model Y長續(xù)航后驅版上市，且訂單集中交付，帶動特斯拉銷量環(huán)比增長181%；長城：單月銷量同比超8%下滑，其中哈弗單月銷量較去年同期減少1.2萬輛。
國內新能源乘用車市場概況
11月，國內新能源乘用車銷售142.5萬輛，同比上升3.9%，環(huán)比上升3.5%。其中自主品牌NEV滲透率達79.6%，較去年同期提升6個百分點。一方面，車企沖刺年末目標加快交付節(jié)奏；另一方面，自主品牌新品密集投放并持續(xù)上量，雙重動力共同推動國內NEV乘用車銷量與滲透率同步創(chuàng)下單月歷史新高。
新能源乘用車國內銷量TOP15車型：比亞迪占據8席
11月，比亞迪在TOP15中占據8席，新車型快速上量，但旗下老款車型出現(xiàn)同比較大下滑。具體來看，宏光MINI EV：單月銷量穩(wěn)定在5萬輛以上，連續(xù)三個月成為全品類銷量冠軍；Model Y：新版本上市，且年底調整交付節(jié)奏，月銷量環(huán)比增長140%；吉利星愿：2026款車型開啟全系交付，單月銷量同比超1倍增長；小米YU7：產能持續(xù)爬坡，月銷量連續(xù)兩個月突破3.3萬輛；問界M7：新款上市以來銷量持續(xù)攀升，月銷量同環(huán)比均超55%增長；鈦7：連續(xù)兩個月銷量超過2萬輛，當月環(huán)比增速接近20%；海豹05DM-i：2026款上市帶動其月銷量首次突破2萬輛；宋：受同級競品增多及內部銷量分流影響，月銷量連續(xù)兩個月同比超65%下滑。
國內商用車市場：連續(xù)六個月同比正增長
11月，商用車國內銷售28.7萬輛，環(huán)比增長7.9%，同比增長17.8%。這一增長態(tài)勢的形成，主要得益于兩方面因素：一方面去年同期市場基數(shù)處于低位，另一方面政策紅利持續(xù)釋放，驅動新能源商用車同比增幅超70%，雙重因素共同作用下，國內商用車市場實現(xiàn)同比兩位數(shù)增長。
從細分市場看，11月貨車國內銷售24.7萬輛，環(huán)比增長8%，同比增長18.4%，得益于政策持續(xù)賦能與年末車企促銷力度的加大，市場購車需求得以集中釋放；客車國內銷售4萬輛，環(huán)比增長7.5%，同比增長14.5%，頭部車企NEV新品密集投放，疊加經銷商為把握政策窗口期積極開展集中采購，直接推動NEV客車實現(xiàn)快速增長。
中國汽車出口總體概況
11月，汽車出口72.8萬輛，環(huán)比增長9.3%，同比增長48.5%。從動力類型看，ICE出口量同比增長5%；NEV出口量同比高增長，占總出口量比例達41%。
11月，新能源汽車出口30萬輛，環(huán)比增長17.3%，同比增長2.6倍。其中插混同比增長4倍，占NEV出口份額同比提升10.9個百分點。
二、汽車市場熱點解析
即便歐盟對中國純電汽車加征45.3%關稅，中國自主車企通過優(yōu)化出口的產品策略，成功實現(xiàn)對歐出口逆勢增長。從貿易格局變化來看，2025年中歐汽車貿易首次出現(xiàn)逆差；從出口總量來看，2025年1-10月，中國出口歐盟汽車總量已超110萬輛，同比增長36%；從動力結構分析，PHEV出口量同比增長超3倍，出口份額較去年同期提升超14個百分點；ICE累計銷量同比提升28%；而BEV同比增幅大幅放緩，在總出口量中的占比較去年同期下滑13.4個百分點。
近期，中歐重啟中國產電動汽車價格承諾談判，中方提議通過價格承諾取代歐盟懲罰性關稅，為緩解中歐汽車貿易摩擦釋放出積極信號。
蓋斯特觀點： 此次談判更強調國家層面統(tǒng)一協(xié)商，中方明確反對歐盟與單個車企單獨磋商。但從未來走向來看，仍存在較大不確定性，中國自主車企需提前做好風險應對，堅持多動力路線并行，同時依托“借船出?！?，推進合理的本土化布局，穩(wěn)扎穩(wěn)打拓展歐洲市場。
